Andreas Binder – författare

Quantitative skills are a prerequisite for anyone working in finance or beginning a career in the field, as well as risk managers. A thorough grounding in numerical methods is necessary, as is the ability to assess their quality, advantages, and limitations. This book offers a thorough introduction to each method, revealing the numerical traps that practitioners frequently fall into. Each method is referenced with practical, real-world examples in the areas of valuation, risk analysis, and calibration of specific financial instruments and models. It features a strong emphasis on robust schemes for the numerical treatment of problems within computational finance. Methods covered include PDE/PIDE using finite differences or finite elements, fast and stable solvers for sparse grid systems, stabilization and regularization techniques for inverse problems resulting from the calibration of financial models to market data, Monte Carlo and Quasi Monte Carlo techniques for simulating high dimensional systems, and local and global optimization tools to solve the minimization problem.

Quantitative skills are a prerequisite for anyone working in finance or beginning a career in the field, as well as risk managers. A thorough grounding in numerical methods is necessary, as is the ability to assess their quality, advantages, and limitations. This book offers a thorough introduction to each method, revealing the numerical traps that practitioners frequently fall into. Each method is referenced with practical, real-world examples in the areas of valuation, risk analysis, and calibration of specific financial instruments and models. It features a strong emphasis on robust schemes for the numerical treatment of problems within computational finance. Methods covered include PDE/PIDE using finite differences or finite elements, fast and stable solvers for sparse grid systems, stabilization and regularization techniques for inverse problems resulting from the calibration of financial models to market data, Monte Carlo and Quasi Monte Carlo techniques for simulating high dimensional systems, and local and global optimization tools to solve the minimization problem.

Swaps, futures, options, structured instruments - a wide range of derivative products is traded in today''s financial markets. Analyzing, pricing and managing such products often requires fairly sophisticated quantitative tools and methods. This book serves as an introduction to financial mathematics with special emphasis on aspects relevant in practice. In addition to numerous illustrative examples, algorithmic implementations are demonstrated using "Mathematica" and the software package "UnRisk" (available for both students and teachers). The content is organized in 15 chapters that can be treated as independent modules.

In particular, the exposition is tailored for classroom use in a Bachelor or Master program course, as well as for practitioners who wish to further strengthen their quantitative background.

Das Buch führt in einem weiten Bogen von den physikalischen Grundlagen zum Verständnis des stationären und des dynamischen Betriebsverhaltens elektrischer Maschinen und Antriebe. Besonderes Augenmerk wird auf die aktuellen Motorentwicklungen gelegt. Dazu werden die Grundlagen elektrischer Maschinen anhand der drei Grundtypen Asynchronmaschine, Synchronmaschine und Gleichstrommaschine ausführlich besprochen, Bauweisen werden erläutert, und das stationäre Betriebsverhalten wird hergeleitet.

Neben der anschaulichen Beschreibung anhand modern ausgeführter Maschinen wird die mathematisch fundierte Grundlage von Anfang an mitentwickelt. Bewusst wird die Drehstromtechnik in den Vordergrund gestellt, da sie die klassische Gleichstromtechnik immer weiter in Nischen verdrängt. Aktuelle Motorentwicklungen vor allem im Zusammenhang mit Umrichterspeisung werden ausführlich besprochen. Auch auf Sonderprobleme wie zusätzliche Verluste und Geräusche bei Umrichterspeisung wird ausführlich eingegangen.

 An die stationäre Theorie schließt sich im zweiten Teil die dynamische Theorie für alle drei Grundtypen von E-Maschinen an, so dass Anlaufvorgänge, plötzliche Kurzschlüsse oder Lastwechsel verstanden werden.

 Jedes Kapitel enthält durchgerechnete Praxisbeispiele, die oft mit Messergebnissen unterlegt sind. Die Beispiele reichen von Netz- und Umrichter gespeisten Motoren bis hin zu Großgeneratoren im Kraftwerksbereich.

Eine Aufgabensammlung mit durchgerechneten Anwendungsbeispielen desselben Autors erscheint als gesonderter Band.

Optionen, Futures, Swaps, strukturierte Investments - auf den heutigen Finanzmärkten werden eine Fülle so genannter derivativer (abgeleiteter) Finanzinstrumente gehandelt. Deren Bewertung und Risikomanagement sind Gegenstand der modernen Finanzmathematik. Dieses Buch führt an entsprechende Fragestellungen, Denkweisen und Lösungskonzepte heran und legt dabei besonderes Augenmerk auf praxisrelevante Aspekte und Modelle. Die algorithmische Umsetzung der Lösungskonzepte wird in zahlreichen Beispielen mit dem Software-Paket "UnRisk" illustriert. Dieses wird Dozenten und  Studierenden (zeitlich begrenzt) zur Verfügung gestellt und bietet über die Plattform "Mathematica" eine graphisch ansprechende Oberfläche.

Die vorliegende Einführung ist speziell für Veranstaltungen in Bachelor-Studiengängen konzipiert.