Lieselotte Souren ist erfahrene Devisenhändlerin und mittlerweile als Trainerin und Referentin in der Weiterbildung für Händler und in der Beratung für die entsprechenden Fachabteilungen in Banken tätig.

• 1. Einführung.- 2. Marktteilnehmer.- 2.1 Geschäftsbanken.- 2.2 Unternehmen.- 2.3 Zentralbanken.- 2.4 Makler.- 3. Grundbegriffe.- 3.1 Der Devisenkurs.- 3.2 Arbitrage.- 3.3 Währungsbezeichnungen.- 3.4 Standardeinheiten.- 3.5 Handels- und Preiswährung.- 3.6 Geld- und Briefkurse.- 3.7 Die Spanne.- 3.8 Die Marge.- 4. Kassahandel.- 4.1 Valuten.- 4.2 Kursstellung.- 4.3 Interbankenhandel.- 4.4 Limitierte Order im Interbankenhandel.- 4.5 Cross-Rates.- 4.6 Reziproke Kurse.- 4.7 Interaktion zwischen USD und Cross-Kursen.- 4.8 Börsenhandel.- 4.9 Abrechnung der Börsengeschäfte.- 5. Terminhandel.- 5.1 Der Terminkurs.- 5.2 Die Valuta.- 5.3 Berechnung der Ab- und Aufschläge.- 5.4 Kommerzielle Termingeschäfte.- 5.5 Spekulative Terminpositionen.- 5.6 Broken Dates.- 5.7 Kurssicherungskosten.- 5.8 Termingeschäfte mit Zeitoption.- 6. Swapgeschäfte.- 6.1 Charakteristika.- 6.2 Interbankenhandel.- 6.3 Liquiditätsanlage.- 6.4 Ausgleich einer Terminposition.- 6.5 Kurze Swapgeschäfte.- 6.6 Prolongation eines Termingeschäftes.- 7. Devisenoptionen.- 7.1 Grundlagen.- 7.2 Börsenoptionshandel.- 7.3 Interbankenhandel.- 7.4 Optionsarten.- 7.5 Die Prämie.- 7.6 Die Ausübung von Optionen am Fälligkeitstag.- 7.7 Die Absicherung eines Währungsrisikos in der Angebotsphase.- 7.8 Zero-Cost-Optionen.- 8. Euromarkt.- 8.1 Charakteristika.- 8.2 LIBOR und FIBOR.- 8.3 Roll-Over-Kredite.- 8.4 Eurozinsen und Swapsätze.- 9. Risiken des Devisenhandels.- 9.1 Übersicht.- 9.2 Marktrisiken.- 9.3 Kontrahentenrisiken.- 10. Risikomanagement.- 10.1 Externe Rahmenbedingungen.- 10.2 Gesetzliche Vorschriften.- 10.3 Interne Rahmenbedingungen.- 10.4 Kontrahentenlimite.- 11. Organisation.- 11.1 Treasury-Abteilung.- 11.2 Devisenhandel.- 11.3 Technik.- 11.4 Abwicklungsabteilung.- 12. Verhaltensnormen amDevisenmarkt.- 12.1 Association Cambiste Internationale.- 12.2 Code of Conduct in Dealing.- 13. EWS: Das Europäische Währungssystem.- 13.1 Historie.- 13.2 Die Gegenwart — Das Europäische Währungssystem (EWS).- 13.3 Die Europäische Währungseinheit.- 14. Anhang.- 14.1 Glossar (Englisch und Deutsch).- 14.2 Fachausdrücke.- 14.3 Literaturhinweise.- 14.4 Abbildungsverzeichnis.- 14.5 Auszug aus dem Grundsatz Ia.- 14.6 ISO-Currency-Codes.- 14.7 EWS-Gitter.- 14.8 Stichwortverzeichnis.

Lieselotte Souren ist erfahrene Devisenhändlerin und mittlerweile als Trainerin und Referentin in der Weiterbildung für Händler und in der Beratung für die entsprechenden Fachabteilungen in Banken tätig.

• 1. Einführung.- 2. Marktteilnehmer.- 2.1 Geschäftsbanken.- 2.2 Unternehmen.- 2.3 Zentralbanken.- 2.4 Makler.- 3. Grundbegriffe.- 3.1 Der Devisenkurs.- 3.2 Arbitrage.- 3.3 Währungsbezeichnungen.- 3.4 Standardeinheiten.- 3.5 Handels- und Preiswährung.- 3.6 Geld- und Briefkurse.- 3.7 Die Spanne.- 3.8 Die Marge.- 4. Kassahandel.- 4.1 Valuten.- 4.2 Kursstellung.- 4.3 Interbankenhandel.- 4.4 Limitierte Order im Interbankenhandel.- 4.5 Cross-Rates.- 4.6 Reziproke Kurse.- 4.7 Interaktion zwischen USD und Cross-Kursen.- 4.8 Börsenhandel.- 4.9 Abrechnung der Börsengeschäfte.- 5. Terminhandel.- 5.1 Der Terminkurs.- 5.2 Die Valuta.- 5.3 Berechnung der Ab- und Aufschläge.- 5.4 Kommerzielle Termingeschäfte.- 5.5 Spekulative Terminpositionen.- 5.6 Broken Dates.- 5.7 Kurssicherungskosten.- 5.8 Termingeschäfte mit Zeitoption.- 6. Swapgeschäfte.- 6.1 Charakteristika.- 6.2 Interbankenhandel.- 6.3 Liquiditätsanlage.- 6.4 Ausgleich einer Terminposition.- 6.5 Kurze Swapgeschäfte.- 6.6 Prolongation eines Termingeschäftes.- 7. Devisenoptionen.- 7.1 Grundlagen.- 7.2 Börsenoptionshandel.- 7.3 Interbankenhandel.- 7.4 Optionsarten.- 7.5 Die Prämie.- 7.6 Die Ausübung von Optionen am Fälligkeitstag.- 7.7 Die Absicherung eines Währungsrisikos in der Angebotsphase.- 7.8 Zero-Cost-Optionen.- 8. Euromarkt.- 8.1 Charakteristika.- 8.2 LIBOR und FIBOR.- 8.3 Roll-Over-Kredite.- 8.4 Eurozinsen und Swapsätze.- 9. Risiken des Devisenhandels.- 9.1 Übersicht.- 9.2 Marktrisiken.- 9.3 Kontrahentenrisiken.- 10. Risikomanagement.- 10.1 Externe Rahmenbedingungen.- 10.2 Gesetzliche Vorschriften.- 10.3 Interne Rahmenbedingungen.- 10.4 Kontrahentenlimite.- 11. Organisation.- 11.1 Treasury-Abteilung.- 11.2 Devisenhandel.- 11.3 Technik.- 11.4 Abwicklungsabteilung.- 12. Verhaltensnormen amDevisenmarkt.- 12.1 Association Cambiste Internationale.- 12.2 Code of Conduct in Dealing.- 13. EWS: Das Europäische Währungssystem.- 13.1 Historie.- 13.2 Die Gegenwart — Das Europäische Währungssystem (EWS).- 13.3 Die Europäische Währungseinheit.- 14. Anhang.- 14.1 Glossar (Englisch und Deutsch).- 14.2 Fachausdrücke.- 14.3 Literaturhinweise.- 14.4 Abbildungsverzeichnis.- 14.5 Auszug aus dem Grundsatz Ia.- 14.6 ISO-Currency-Codes.- 14.7 EWS-Gitter.- 14.8 Stichwortverzeichnis.

Lieselotte Souren ist erfahrene Devisenhändlerin und mittlerweile als Trainerin und Referentin in der Weiterbildung für Händler und in der Beratung für die entsprechenden Fachabteilungen in Banken tätig.

• 1. Einführung.- 2. Marktteilnehmer.- 2.1 Geschäftsbanken.- 2.2 Unternehmen.- 2.3 Zentralbanken.- 2.4 Makler.- 3. Grundbegriffe.- 3.1 Der Devisenkurs.- 3.2 Arbitrage.- 3.3 Währungsbezeichnungen.- 3.4 Standardeinheiten.- 3.5 Handels- und Preiswährung.- 3.6 Geld- und Briefkurse.- 3.7 Die Spanne.- 3.8 Die Marge.- 4. Kassahandel.- 4.1 Valuten.- 4.2 Kursstellung.- 4.3 Interbankenhandel.- 4.4 Limitierte Order im Interbankenhandel.- 4.5 Cross-Rates.- 4.6 Reziproke Kurse.- 4.7 Interaktion zwischen USD und Cross-Kursen.- 4.8 Börsenhandel.- 4.9 Abrechnung der Börsengeschäfte.- 5. Terminhandel.- 5.1 Der Terminkurs.- 5.2 Die Valuta.- 5.3 Berechnung der Ab- und Aufschläge.- 5.4 Kommerzielle Termingeschäfte.- 5.5 Spekulative Terminpositionen.- 5.6 Broken Dates.- 5.7 Kurssicherungskosten.- 5.8 Termingeschäfte mit Zeitoption.- 6. Swapgeschäfte.- 6.1 Charakteristika.- 6.2 Interbankenhandel.- 6.3 Liquiditätsanlage.- 6.4 Ausgleich einer Terminposition.- 6.5 Kurze Swapgeschäfte.- 6.6 Prolongation eines Termingeschäftes.- 7. Devisenoptionen.- 7.1 Grundlagen.- 7.2 Börsenoptionshandel.- 7.3 Interbankenhandel.- 7.4 Optionsarten.- 7.5 Die Prämie.- 7.6 Die Ausübung von Optionen am Fälligkeitstag.- 7.7 Die Absicherung eines Währungsrisikos in der Angebotsphase.- 7.8 Zero-Cost-Optionen.- 8. Euromarkt.- 8.1 Charakteristika.- 8.2 LIBOR und FIBOR.- 8.3 Roll-Over-Kredite.- 8.4 Eurozinsen und Swapsätze.- 9. Risiken des Devisenhandels.- 9.1 Übersicht.- 9.2 Marktrisiken.- 9.3 Kontrahentenrisiken.- 10. Risikomanagement.- 10.1 Externe Rahmenbedingungen.- 10.2 Gesetzliche Vorschriften.- 10.3 Interne Rahmenbedingungen.- 10.4 Kontrahentenlimite.- 11. Organisation.- 11.1 Treasury-Abteilung.- 11.2 Devisenhandel.- 11.3 Technik.- 11.4 Abwicklungsabteilung.- 12. Verhaltensnormen amDevisenmarkt.- 12.1 Association Cambiste Internationale.- 12.2 Code of Conduct in Dealing.- 13. EWS: Das Europäische Währungssystem.- 13.1 Historie.- 13.2 Die Gegenwart — Das Europäische Währungssystem (EWS).- 13.3 Die Europäische Währungseinheit.- 14. Anhang.- 14.1 Glossar (Englisch und Deutsch).- 14.2 Fachausdrücke.- 14.3 Literaturhinweise.- 14.4 Abbildungsverzeichnis.- 14.5 Auszug aus dem Grundsatz Ia.- 14.6 ISO-Currency-Codes.- 14.7 EWS-Gitter.- 14.8 Stichwortverzeichnis.