Portfolio-Insurance-Strategien

Eine Analyse zur Absicherung von Aktienanlagen in der Kapitallebensversicherung

AvUta Hagen

Häftad, Tyska, 2002

Del i serien Versicherung und Risikoforschung

870 kr

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Beskrivning

Uta Elisabeth Hagen untersucht Zielsetzung, Methodik und Einsatzmoglichkeiten von Portfolio-Insurance-Konzepten. Sie prasentiert umfangreiche Erkenntnisse zu speziellen Portfolio-Insurance-Strategien auf der Basis von Monte-Carlo-Simulationen und eines Backtestings fur den deutschen Finanzmarktmarkt anhand des DAX30-Performanceindexes sowie der REX-Renditen.

Produktinformation

Utgivningsdatum:2002-07-29
Mått:148 x 210 x 15 mm
Vikt:351 g
Format:Häftad
Språk:Tyska
Serie:Versicherung und Risikoforschung
Antal sidor:240
Upplaga:2002
Förlag:Deutscher Universitats-Verlag
ISBN:9783824490875

Utforska kategorier

Finansiering inom Ekonomi och Ledarskap

Mer om författaren

Dr. Uta Elisabeth Hagen promovierte bei Prof. Dr. Elmar Helten am Institut für betriebswirtschaftliche Risikoforschung und Versicherungswirtschaft der Universität München. Sie ist derzeit als Leiterin des Referats Globale Analyse bei der Lebensversicherung von 1871 in München tätig.

Innehållsförteckning

1. Einführung.- 1.1. Aktuelle Problematik.- 1.2. Abgrenzung und Begriffsklärung.- 1.3. Gang der Untersuchung.- 2. Risiko- und Performancemessung von Wertpapieranlagen.- 2.1. Vorbemerkung.- 2.2. Quantifizierung des Risikos von Wertpapieranlagen.- 2.3. Performancemessung von Wertpapieranlagen.- 2.4. Zusammenfassung.- 3. Validierung von Aktienanlagen vor dem Hintergrund aufsichtsrechtlicher Rahmenbedingungen in der Lebensversicherung.- 3.1. Vorbemerkung.- 3.2. Diskussion von Aktienanlagen unter Berücksichtigung der in § 54 Abs. 1 VAG formulierten Anlageziele.- 3.3. Zusammenfassung.- 4. Modellierung globaler Renditegenerierungsprozesse von Aktienanlagen.- 4.1. Vorbemerkung.- 4.2. Eigengenerierte, globale Renditegenerierungsprozesse.- 4.3. Fremdgenerierte, globale Renditegenerierungsprozesse.- 4.4. Zusammenfassung.- 5. Passive Absicherungsstrategien zur lokalen Steuerung der Renditegenerierung.- 5.1. Vorbemerkung 8.- 5.2. Lineare Strategien.- 5.3. Konkave Strategien.- 5.4. Konvexe Strategien.- 5.5. Strategien auf der Basis von Moving Averages.- 5.6. Zusammenfassung.- 6. Quantitative Renditegenerierung und Risikobewertung.- 6.1. Vorbemerkung.- 6.2. Monte-Carlo Simulation von Renditegenerierungsprozessen.- 6.3. Bewertung von passiven Absicherungsstrategien anhand von Risiko- und Performancekennzahlen bei Durchfuhrung eines Backtesting auf der Basis realer Daten.- 6.4. Zusammenfassung.- 7. Schlußbetrachtung und Ausblick.- Autorenverzeichnis.- Stichwortverzeichnis.