Indexveränderungen und ihre Auswirkungen auf Kapitalmärkte und Unternehmen

Häftad, Tyska, 2003

Del i serien ebs-Forschung, Schriftenreihe der EUROPEAN BUSINESS SCHOOL Schloß Reichartshausen

870 kr

Beställningsvara. Skickas inom 10-15 vardagar. Fri frakt över 249 kr.

Beskrivning

Mittels einer umfangreichen und empirisch unterlegten Ereignisstudie analysiert Patrick R. Bettscheider die langfristigen Auswirkungen von Indexveranderungen im Bereich des FTSE-100 und erlautert die Determinanten der Indexeffekte. Es zeigt sich, dass die teilweise uberzogenen Erwartungen von Unternehmen und Anlegern korrigiert werden mussen.

Produktinformation

Utgivningsdatum:2003-08-28
Mått:155 x 225 x 25 mm
Vikt:651 g
Format:Häftad
Språk:Tyska
Serie:ebs-Forschung, Schriftenreihe der EUROPEAN BUSINESS SCHOOL Schloß Reichartshausen
Antal sidor:409
Upplaga:2003
Förlag:Deutscher Universitats-Verlag
ISBN:9783824407156

Utforska kategorier

Finansiering inom Ekonomi och Ledarskap

Mer om författaren

Dr. Patrick R. Bettscheider promovierte bei Prof. Dr. Dr. Ann-Kristin Achleitner am Stiftungslehrstuhl Bank- und Finanzmanagement der European Business School, Schloß Reichartshausen in Oestrich-Winkel. Er ist Gründer und Mitglied des Vorstandes der MainFirst Bank AG, Frankfurt.

Innehållsförteckning

1 Einleitung.- 1.1 Problemstellung.- 1.2 Gang der Untersuchung.- 2 Begriffliche Grundlagen.- 2.1 Kapitalmarktmodelle.- 2.2 Aktives und passives Portfoliomanagement.- 3 Aktienindizes und Indexeffekte.- 3.1 Entwicklung und Bedeutung von Aktienindizes.- 3.2 Arten der Indexbildung.- 3.3 Funktionen von Aktienindizes.- 3.4 Verwendung von Indexformeln.- 3.5 Arten von Indexveränderungen.- 3.6 Beschreibung wichtigster Aktienindizes.- 3.7 Erklärungsansätze möglicher Indexeffekte.- 3.8 Bisherige Untersuchungen zu Indexeffekten.- 3.9 Zwischenergebnis.- 4 Empirische Untersuchung der Merkmale von Indexaktien am Beispiel des FTSE-100.- 4.1 Datenmaterial und methodische Vorgehensweise.- 4.2 Liquiditätsmerkmale.- 4.3 Informationsmerkmale.- 4.4 Effizienz.- 4.5 Bewertungsmerkmale.- 4.6 Stabilitätsmerkmale.- 4.7 Möglichkeit der verzerrenden Analyse.- 4.8 Zusammenfassung und Beurteilung.- 5 Empirische Untersuchung der Effekte von Indexveränderungen am Beispiel des FTSE-100.- 5.1 Methodische Vorgehensweise.- 5.2 Aufnahme neuer Indexaktien.- 5.3 Ausscheiden von Indexaktien.- 5.4 Gesamtdarstellung und Beurteilung.- 6 Schlussbetrachtung.- 6.1 Zusammenfassung der Ergebnisse.- 6.2 Kritische Würdigung und Ausblick.- Anhang 1: Nachfrageelastizität und Substituierbarkeit von Aktien.- Anhang 2: Angebots- und Nachfrageverläufe bei verschiedenen Indexeffekthypothesen.- Anhang 3: Indexveränderungen im FTSE-100 in den Jahren 1999-2001.- Verzeichnis der Datenbank-Quellen.