Vikingapojken Ubbe förlorar sin mamma när den fruktade Fenrisulven attackerar deras by. Några år senare dyker guden Loke upp i form av en korp. Loke övertalar Ubbe och schamanen Tyra att följa med honom för att fånga ulven med förhoppning om att få en storslagen belöning från gudarna. Under resan möter de stora faror och svåra hinder och den svåraste är en märklig och stridslysten viking jarl Blåtand. Efter ett utbyte av oförskämdheter med denne jarl, utmanas Ubbe till en kylig duell på liv och död.
