Stefan Meyer – författare

Insgesamt passen die Ergebnisse besser zur Sichtweise der Vertreter der Verhaltensökonomie (Behavioral Finance), für die derivate Finanzinstrumente in Krisenzeiten helfen, Risiken zu begrenzen und effizient auf mehrere Marktteilnehmer zu verteilen.

In this book, Stefan Meyer empirically examines standardized futures trading strategies for their suitability in reducing systematic portfolio risk. To this end, he analyzes price, interest rate, and volatility data during the twelve largest financial and economic crises between 1987 and 2022.The findings show that—contrary to the arguments of neoclassical capital market theory—derivatives can, in general, provide tangible benefits in modern portfolio management. These benefits may include lower overall risk and/or higher returns at the end of the period. Overall, the results align more closely with the perspective of behavioral finance, which suggests that derivative financial instruments can help limit risks during crises and facilitate their efficient distribution among multiple market participants.

Dieser Buchtitel ist Teil des Digitalisierungsprojekts Springer Book Archives mit Publikationen, die seit den Anfängen des Verlags von 1842 erschienen sind. Der Verlag stellt mit diesem Archiv Quellen für die historische wie auch die disziplingeschichtliche Forschung zur Verfügung, die jeweils im historischen Kontext betrachtet werden müssen. Dieser Titel erschien in der Zeit vor 1945 und wird daher in seiner zeittypischen politisch-ideologischen Ausrichtung vom Verlag nicht beworben.