Karl ska tillbringa några höstveckor tillsammans med morfar i sin sommarlovsstad Krabbsjögrund. När han kommer dit märker han att allt inte är som det brukar. Morfar är sig inte lik, han verkar orolig, nästan rädd, och det vilar något hotfullt och ondsint över staden. Vad är det egentligen för mystiskt med modellen av skeppet Vallona som hänger i kyrkan? Och varför beter sig doktor Ekwall så märkligt? När så morfar plötsligt försvinner, bestämmer sig Karl och hans kompis Sara för att hitta honom. De ger sig iväg, ut i den fruktade dimman. Dimman som hyser de drunknade sjömännens själar Men vad Karl och Sara inte inser är att de är en hemlighet på spåret, en hemlighet som vissa i staden är mer än angelägna om ska förbli hemlig. Spökskeppet Vallona är ryslig läsning för bokslukaråldern, och den första delen i serien om mysterierna i Krabbsjögrund.
